1,BASICS of FOREIGN CURRENCY-DENOMINATED FINANCIAL PRODCTS
外貨建て金融商品は、外国通貨で価格設定されている金融商品のことを指します。これらの商品は、投資家が異なる通貨の相対価値の変動に応じて利益を得ることを意味します。
i Exchange rate (TTS, TTB)
為替レートは、通貨の売りと買いの価格を示す2つのレートがあります。これらは、銀行や外国為替ディーラーが外貨を取引する際に使用されるもので、通常TTS（Telegraphic Transfer Selling Rate）とTTB（Telegraphic Transfer Buying Rate）として表記されます。
- TTS（Telegraphic Transfer Selling Rate）： TTSは、銀行や為替ディーラーが外国通貨を顧客に売る際のレートです。つまり、外貨を購入したい場合、TTSのレートが適用されます。このレートは一般的に市場価格よりもやや高めに設定されており、その差はスプレッドとして知られています。スプレッドは、金融機関が外国為替取引を行う際の手数料や利益を含んでいます。
- TTB（Telegraphic Transfer Buying Rate）： TTBは、銀行や為替ディーラーが外国通貨を顧客から買い取る際のレートです。つまり、外貨を売却したい場合に適用されます。TTSとは逆に、TTBは市場価格よりもやや低めに設定されています。
- TTMレートは、TTS（Telegraphic Transfer Selling Rate）とTTB（Telegraphic Transfer Buying Rate）の中間に位置し、これら2つのレートの平均値として計算されます。つまり、外貨を購入する場合のTTSレートと外貨を売却する場合のTTBレートの間のレートを指します。
ii Exchange risk
為替リスク（Foreign Exchange RiskまたはCurrency Risk）とは、投資や取引において外国為替相場の変動によって生じる損失の可能性を差す
2,MAIN of FOREIGN CURRENCY-DENOMINATED FINANCIAL PRODCTS
| 項目 | 外貨預金（Foreign currency deposits） | 外貨建てMMF（Foreign currency MMF） |
|---|---|---|
| 定義 | 銀行に外貨を預けること | 金融機関が外貨で運用する投資信託 |
| 主な特徴 | 安全性が高い（保険制度の対象） | 一般にMMFは安全性が高いが、元本保証はない |
| リスク | 通貨リスク（為替相場の変動による損益） | 通貨リスク（為替相場の変動による損益） |
| 利回り | 一般に低い（金利が低い場合が多い） | 一般に低～中程度の利回り |
| 取引の手続き | 銀行で外貨預金口座を開設 | 金融機関で外貨建てMMFの口座を開設 |
| 取引手数料 | 一般的には発生しない | 証券会社や金融機関によって異なる |
| リクイディティ | 普通預金と同様に即時に引き出し可能 | MMFは一般的に即時に引き出し可能 |
| 所得税 | 利子：利子所得（20,315％） 為替差益：雑所得 | 分配金に対して所得税が課される場合がある |
| 適切な投資家層 | リスク回避を重視する投資家 | リスクを抑えつつ運用を求める投資家 |
| 対象通貨 | 多くの通貨に対応 | 一般的に主要通貨（米ドル、ユーロ、円など）に対応 |
おまけ
| 項目 | MMF（Money Market Fund） | MRF（Money Reserve Fund） |
|---|---|---|
| 定義 | 短期間の金融商品に投資する投資信託 | 企業や金融機関が自社の資金を確保するファンド |
| 目的 | 比較的安定した収益を提供し、元本を保全する | 予期せぬ出費や投資プロジェクトに対応するための備え |
| 運用対象 | 短期国債、商業用紙、手形、金融機関の預金など | 低リスクの金融商品や準備金など |
| リスク | 低リスク | 低リスク |
| 利回り | 一般的に低～中程度の利回り | 一般的に低～中程度の利回り |
| 対象投資家層 | 一般の投資家 | 企業や金融機関 |
| 適用範囲 | 一般の投資家向けのファンド | 企業の資金運用の一環として設立されるファンド |
| リクイディティ | 一般的に即時に引き出し可能 | 一般的に即時に引き出し可能 |
| 運用期間 | 短期間 | 長期間 |
| 所得税 | 預金利息に課税される場合がある | 分配金に対して所得税が課される場合がある |
